2021年5月12日，中證中小投資者服務中心（以下簡稱投服中心）支持三位投資者向雅本化學股份有限公司（以下簡稱雅本化學）及相關責任人發(fā)起虛假陳述民事賠償訴訟，南京市中級人民法院正式受理，公益律師張承東（北京大成（南京）律師事務所）代理本案。

    年初蹭熱點+夸大業(yè)務收入 雅本化學成市場“寵兒”

    2020年2月4日，中國工程院院士、國家衛(wèi)健委高級別專家組成員李蘭娟團隊發(fā)布重大抗病毒研究成果表示，阿比朵爾、達蘆那韋能有效抑制冠狀病毒。而此時正值國內新冠疫情最嚴峻的時刻，醫(yī)藥行業(yè)一度成為資本市場投資者的“寵兒”。2020年9月4日，中國證監(jiān)會對雅本化學及相關責任人作出行政處罰，行政處罰決定書認定的內容里顯示，2月3日、4日，雅本化學在投資者關系互動平臺回復投資者問詢時多次公開表示，子公司上海樸頤化學科技有限公司（以下簡稱樸頤化學）是抗病毒藥物達蘆那韋關鍵中間體的主要供應商。在回復深交所關注函時，雅本化學進一步虛構了達蘆那韋醫(yī)藥中間體業(yè)務的銷量、產能及利用率，將下游客戶的銷售收入統(tǒng)計為自己的收入。經證監(jiān)會調查，雅本化學2017—2019年銷售或提供達蘆那韋醫(yī)藥中間體產品和服務所取得的收入金額為245.69萬元、483.76萬元和506.13萬元，其中樸頤化學和其控股子公司湖州頤輝生物的收入金額分劃為111.22萬元、351.76萬元和506.13萬元，比雅本化學此前所宣稱的金額分別少2947.96萬元、4944.58萬元和2687.63萬元，即雅本化學達蘆那韋醫(yī)藥中間體業(yè)務虛構收入超過1億。2020年2月4日—2月10日，雅本化學股票累計上漲42.32%，其中2月5日—2月10日連續(xù)4個交易日漲停，而同期其所在行業(yè)指數(shù)僅上漲13.72%。

    信息披露當兒戲 相關責任人須擔責

    資本市場對社會熱點事件向來都會積極回應，尤其正值全國遭遇重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件的關鍵時刻，上市公司作出信息披露時能否秉持真實、準確、完整等原則，體現(xiàn)的不僅是公司的治理水平，更是企業(yè)的社會責任。本案中，雅本化學曾在投資者關系互動平臺、交易所關注函回復和相關股價異動公告中多次披露子公司樸頤化學是達蘆那韋關鍵中間體的主要供應商，同時又虛增相關業(yè)務收入，不僅違反了上市公司信息披露有關規(guī)定，嚴重誤導了資本市場投資者的投資決策，更是借社會公眾抗擊新冠疫情的強烈愿望制造噱頭。對此，依據(jù)中國證監(jiān)會處罰決定，投服中心支持三位投資者對公司時任董事長、總經理蔡彤，董事、時任董秘王卓穎，董事和子公司樸頤化學總經理王博及雅本化學提起訴訟，訴請上述責任主體對投資者的相關損失承擔賠償責任。

    “行政處罰+民事追償”雙拳出擊 對證券違法行為“零容忍”

    新證券法不僅提高了信息披露違法行為處罰的上限，對證券違法民事賠償責任也做了完善。如規(guī)定了發(fā)行人等不履行公開承諾的民事賠償責任，明確了發(fā)行人的控股股東、實際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過錯推定、連帶賠償責任等。作為新證券法施行后首批被中國證監(jiān)會立案調查的個股，雅本化學被嚴查不僅是懲處其“蹭新冠疫情熱點”的行為，更是新證券法下強化信息披露監(jiān)管的體現(xiàn)。國務院于2020年10月5日發(fā)布的《關于進一步提高上市公司質量的意見》，進一步要求完善證券民事訴訟和賠償制度，大幅提高相關責任主體違法違規(guī)成本。投服中心支持投資者民事追責雅本化學及相關責任人，有效銜接行政處罰后的民事追償，將進一步督促上市公司規(guī)范信息披露，實現(xiàn)對證券違法行為的零容忍。