本報記者 田鵬

    5月15日，以“心系投資者攜手共行動——推動高質量發展，提振投資者信心”為主題的2024年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動順利舉辦。活動當天，中國證監會集中發布《證券市場程序化交易管理規定（試行）》等10項與投資者保護密切相關的制度規則。

    與此同時，中國證監會各系統單位紛紛“出力”，推出形式多樣的投資者保護宣傳活動，協力構建互促共進、齊抓共管的“大投保”格局。

    投資者保護，作為增強資本市場內在穩定性的決定性因素，一直以來都是資本市場生態建設的“重中之重”，自然離不開各方歸位盡責、凝聚合力。展望未來，受訪各方紛紛表示，將在新發布的一系列與投資者保護密切相關的制度規則指引之下，將投資者保護工作落實落細。

    投保新舉措輪番上陣

    “保護投資者特別是中小投資者合法權益是證監會最重要的中心任務，這也是資本市場監管工作政治性、人民性的直接體現。”今年3月份，中國證監會主席吳清在十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上表示。

    作為證監系統派出機構，各地證監局在投資者保護方面開展了諸多形式多樣的工作，雖各有側重，但全都旨在構建更加完善的投資者保護體系，提升投資者的法律意識和風險防范能力，營造健康有序的投資環境。

    例如，為切實將保護投資者合法權益落到實處，內蒙古證監局突出“三個主題”宣傳，集中組織開展2024年“5·15全國投資者保護宣傳日”系列宣教活動。具體來看，一是突出貫徹落實新“國九條”主題宣傳，用心打造“我為群眾辦實事——投資者面對面”活動品牌；二是突出投資者維權救濟機制主題宣傳，全面啟動2024年轄區投資者維權救濟專項宣傳活動；三是突出“零容忍”執法震懾主題宣傳，積極向市場、社會公眾宣傳證監會稽查執法和投資者保護典型案例。

    再比如，陜西證監局組織全轄區開展線上線下宣傳活動，協調公安機關、通信管理等多部門開展防非公益宣傳，普及防范非法證券活動內容，廣泛動員行業協會、投教基地、各市場主體充分運用網站、兩微一端持續宣傳投資者保護工作成果，不斷擴大活動宣傳覆蓋面，在轄區營造起濃厚的投資者保護宣傳氛圍。

    與此同時，中國上市公司協會、中國期貨業協會等會管單位作為專業領域中的“守護者”，在投資者保護工作中也是必不可少的一部分，并在其中發揮專業特點，持續提升領域內投資者保護的精準度。

    例如，中國期貨業協會組織期貨行業扎實做好期貨知識教育宣傳，號召行業組織開展一系列線上或線下的活動，同時向行業投放一系列電子和實物投教產品，提升活動吸引力、影響力。據悉，活動期間，其與中央人民廣播電臺經濟之聲欄目合作，以5月份至6月份為宣傳周期，以協會冠名形式播出一段宣傳合法期貨、防范非法期貨等內容的風險提示音頻，精準定位財經人群，傳遞交易者保護理念。

    中國期貨業協會相關負責人對《證券日報》記者表示，期貨行業努力把實現好、維護好、保護交易者的合法權益作為出發點、落腳點，提升交易者金融服務獲得感。

    再比如，中國上市公司協會開展全市場上市公司調查，發布《中國上市公司投資者關系管理水平情況的報告》，并引導上市公司對標對表、互學互鑒，進一步提升投關工作水平、完善公司治理，向上市公司廣泛征集案例，從千余篇優秀案例中梳理出有代表性、有特色和推廣價值的百篇最佳案例，匯總形成了《投資者關系管理最佳實踐案例2023》，并于5月15日起進行連載發布。

    中國上市公司協會表示，希望《投資者關系管理最佳實踐案例2023》為更多的上市公司提供實踐借鑒，助力上市公司提升與投資者的溝通質效、傳遞公司高質量發展成果和資本市場“以人民為中心”的理念，推動上市公司投資者關系管理、保護投資者意識更上新臺階，共促資本市場高質量健康發展。

    投保好做法高效實用

    事實上，不論投保舉措形式如何新穎多元，本質上還是要看相關方法實效如何。也正是在此指引之下，中國證監會各系統單位紛紛在實踐中總結經驗，形成投資者保護工作的良策記錄簿。

    正如陜西證監局相關負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示，陜西證監局始終抓好各項政策制度的貫徹落實，嚴把上市關、嚴格上市公司持續監管、加大退市監管力度，推動提高上市公司質量；進一步壓實“看門人”責任，推動引導證券期貨基金等各類行業機構提升合規水平、專業服務能力和核心競爭力；堅決落實監管“長牙帶刺”、有棱有角要求，嚴厲打擊擾亂市場的違法違規行為，維護公開公平公正秩序，把投資者保護貫穿于監管執法的全流程各方面。

    此外，中國上市公司協會、中國期貨業協會等會管單位更是基于自身工作重點，形成了專有經驗。

    例如，中國期貨業協會在開展行業自律管理中，通過完善自律規則體系、加強行業誠信建設、調解會員與交易者之間的糾紛、開展交易者教育等方式落實交易者權益保護工作。一是加強期貨行業自律規則體系，推動落實行業文化建設。二是堅持金融為民保護交易者的合法權益，加大防范非法期貨宣傳。三是加強交易者教育，強化交易者服務理念。四是及時受理交易者投訴，高效妥善化解糾紛矛盾。五是依托交易者服務與保護專業委員會建立協作平臺，促進各類市場主體在交易者保護、服務方面的分工協作和互動交流。

    中國上市公司協會方面，作為以上市公司為主體的全國性自律組織，其始終錨定持續推動上市公司提升投資者關系管理實效，其中，組織召開投資者交流會便是其具體抓手。

    據悉，5月14日，中國上市公司協會在京舉辦“煥新發展——煤炭行業投資者交流會”，淮北礦業、中國神華、平煤股份、中煤能源4家煤炭行業代表性上市公司高管參加，與現場數百位境內外專業投資者深入討論煤炭產業發展形勢、“雙碳”目標下煤炭行業上市公司的機會與挑戰等市場熱點話題。

    中國上市公司協會表示，下一步，將繼續探索開展投資者交流說明會新形式，推動上市公司強化重視與投資者的良性互動，提高市場的透明度和公平性，倡導上市公司以加強投關管理落實好投資者保護。

    投保“大格局”持續構建

    為進一步加強投資者保護力度，完善投資者保護制度規則體系，5月15日，證監會發布了多項投資者保護規則，對加強程序化交易監管、發行人及時準確披露現金分紅計劃等事關投資者利益信息、完善公開征集股東權利等持股行權工作決策程序、暢通投資者訴求反映渠道等作出了一系列規定和工作安排。

    對此，證監會各系統單位紛紛表示，相關規定安排將有利于進一步構建“大投保”格局。

    例如，陜西證監局相關負責人對《證券日報》記者表示，這些制度規則的出臺，進一步夯實了保護投資者合法權益的制度基礎，有利于維護證券交易秩序和市場公平，督促發行人樹立為投資者負責的理念，提升投資者綜合服務質效以及矛盾糾紛預防化解能力和法治化水平，從而更加有效保障中小投資者合法權益。

    與此同時，受訪單位也表示，相關措施安排也將有利于指導各系統單位后續將投資者保護工作落實落細。

    展望未來，陜西證監局相關負責人表示，將堅守資本市場監管工作的政治性、人民性，堅持金融為民，堅決維護資本市場“三公”秩序，在體制機制創新、理念文化培育、依法維權救濟等方面開拓創新，不斷提升市場主體投資者保護意識，為轄區資本市場高質量發展打下堅實基礎。

    內蒙古證監局相關負責人表示，將堅守資本市場的政治性、人民性，緊密圍繞資本市場“1+N”政策體系，持續加強市場主體的投資者保護意識，切實提高投資者專業知識水平和風險防范意識，為建設安全、規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場筑牢基礎。

    中國期貨業協會相關負責人表示，將聚焦本領域主責主業，進一步落實強監管、防風險、促發展的要求，認真謀劃并推動重點工作落實落細。一是發揮好協會法定職責，推動期貨行業高質量發展；二是繼續開展行業自律規則制定、加強行業誠信建設、調解會員與交易者之間的糾紛等工作，提高行業專業化水平，提升交易者教育風險意識，保護交易者合法權益；三是持續深化運用媒體優勢資源和協會自媒體矩陣，開展多種形式的交易者保護專題活動和宣傳。

    中國上市公司協會表示，將通過專題培訓、完善自律規則、倡導最佳實踐等工作，多措并舉支持上市公司踐行投資者關系管理工作的新理念新內涵，積極推動上市公司注重尊重并保護投資者權益，提升投資者的獲得感，提振市場信心，共同實現高質量發展。

（編輯 孫倩）