小費(fèi)阿姨：小鐘老師，近期我關(guān)注的上市公司發(fā)布了臨時(shí)公告，是關(guān)于大股東持有公司權(quán)益變動(dòng)的信息。想請(qǐng)問一下，上市公司權(quán)益變動(dòng)有什么相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)呢？

    小鐘老師：那咱們今天就來說說權(quán)益變動(dòng)。根據(jù)上交所發(fā)布的《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》規(guī)定，持有上市公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人涉及該上市公司的權(quán)益變動(dòng)或收購(gòu)的，相關(guān)股東、收購(gòu)人、實(shí)際控制人按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》履行報(bào)告和公告義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上市公司。上市公司應(yīng)當(dāng)在知悉權(quán)益變動(dòng)或收購(gòu)后，及時(shí)發(fā)布提示性公告。所以您看到的上市公司發(fā)布有關(guān)權(quán)益變動(dòng)的公告，說明上市公司正在履行相應(yīng)信息披露義務(wù)。

    小費(fèi)阿姨：原來是這樣，那深交所有類似規(guī)定嗎？

    小鐘老師：當(dāng)然有啦。《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》有同樣規(guī)定，要求上市公司股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照證券法、上市公司收購(gòu)管理辦法、股票上市規(guī)則等相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，及時(shí)報(bào)告和公告其收購(gòu)及股份權(quán)益變動(dòng)等信息，并保證披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板，深交所也有同樣的要求。

    小費(fèi)阿姨：那達(dá)到什么條件了，公司需要做相應(yīng)披露呢？

    小鐘老師：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)第108號(hào)令《關(guān)于修改<上市公司收購(gòu)管理辦法>的決定》，要求通過證券交易所的證券交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。

    小費(fèi)阿姨：這里面提到上市公司會(huì)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，能詳細(xì)講講嗎？

    小鐘老師：這個(gè)權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書主要是指當(dāng)上市公司信息披露義務(wù)人在其權(quán)益發(fā)生變動(dòng)的情況下，應(yīng)當(dāng)按照要求編寫、報(bào)送和披露權(quán)益報(bào)告書。比如說信息披露義務(wù)人增加其持有的上市公司的權(quán)益股份，應(yīng)當(dāng)披露其持有目的，并披露其是否有意在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有權(quán)益的股份。其他具體內(nèi)容您可以查閱中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第15號(hào)——權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書（2020年修訂）》。

    不過需要提醒您注意的是，該準(zhǔn)則僅是對(duì)投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份變動(dòng)的信息披露最低要求，現(xiàn)實(shí)中無(wú)論在此準(zhǔn)則中有無(wú)明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，信息披露義務(wù)人均當(dāng)予以披露。所以，您可以多多關(guān)注上市公司動(dòng)態(tài)，認(rèn)清自身權(quán)益是否受到損害。

    小費(fèi)阿姨：原來一個(gè)權(quán)益變動(dòng)背后還有這么多知識(shí)，真的是學(xué)無(wú)止境呀。謝謝小鐘老師，今天又學(xué)到了新知識(shí)。

    小鐘老師：您太客氣啦，更多的專業(yè)知識(shí)您也可以瀏覽中國(guó)投資者網(wǎng)站（www.investor.org.cn），方便您進(jìn)一步學(xué)習(xí)與了解。