本報記者 張曉玉 陳紅

    11月10日，巴菲特青睞的化工行業迎來強勢表現。截至11月10日上午收盤，根據東方財富數據，A股基礎化工（申萬）板塊指數上漲1.68%，收于4354.55點，當日成交額達1121.49億元，今年以來累計漲幅32.74%。

    板塊內275只個股上漲，122只下跌，6只平盤。其中，柳化股份（600423）、三孚股份（603938）、佛塑科技（000973）、新鄉化纖（000949）、安納達（002136）、魯西化工（000830）等多只個股漲停；海新能科（300072）、東岳硅材（300821）兩只創業板股票分別上漲12.67%、12.48%。

    中國企業聯合會特約研究員胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時表示，化工板塊的這輪上漲并非單一因素驅動，而是供需結構優化與市場信心提振共同作用的結果。

    “從供給端來看，行業內企業自發形成的自律機制，有效緩解了此前的過度競爭問題，推動行業供需關系向良性方向發展；需求端則受益于儲能、新能源汽車等新興產業的快速發展，為化工產品帶來了可觀的增量需求。”胡麒牧認為，價值投資大師沃倫·巴菲特對化工領域的布局，進一步強化了市場對該板塊的信心。

    公開信息顯示，10月份巴菲特旗下的伯克希爾-哈撒韋宣布，將以97億美元現金收購西方石油公司旗下化工子公司OxyChem。這一交易規模，是自2022年以137億美元收購Alleghany保險后，巴菲特發起的最大規模并購投資。資料顯示，OxyChem是北美地區主要的氯堿和聚氯乙烯生產商之一，此次收購也被市場解讀為可能是巴菲特卸任首席執行官前的重要布局。

    東方證券分析認為，巴菲特選擇投資OxyChem，核心是看中氯堿化工行業的長期價值——當前中美市場需求端已出現邊際改善跡象，國內相關產能擴張基本進入收尾階段，而化工大宗品生產本身具備較高的技術壁壘與能源壁壘，新興國家短期內難以自主建設同類大型項目，這使得PVC等高耗能產品有望接力MDI實現景氣度修復。

    中信證券研報指出，當前化工板塊交易圍繞三大主線展開：一是儲能需求帶動產業鏈景氣度提升，上游鋰電等材料供需格局有望重塑；二是化工“反內卷”持續加碼，多行業發起行業自律，推動化工品價格從底部回暖；三是部分化工品行業自身保持高景氣，主營業務有望維持高增長。

    福州公孫策公關咨詢有限公司合伙人詹軍豪從產業政策視角補充道：“國內‘雙碳’目標推進過程中，高耗能化工行業的產能置換與環保管控措施持續加碼，行業供給結構正在不斷優化。在這一背景下，那些具備核心技術優勢、規模效應顯著及綠色生產能力突出的頭部企業，將進一步搶占市場份額，行業集中度有望持續提升，龍頭企業的競爭優勢將更加明顯。”

    個股業績表現也為板塊走強提供了支撐。此前三孚股份披露的三季報顯示，今年前三季度公司實現營業收入15.47億元，同比增長15.2%；歸屬凈利潤6413.56萬元，同比增長26.92%。其中第三季度表現尤為亮眼，實現營業收入5.4億元，同比增長23.52%；歸屬凈利潤2567.72萬元，同比增幅高達162.25%。對于業績增長，三孚股份表示，主要得益于鉀系列產品及硅烷偶聯劑產品盈利能力提升。

    眾和昆侖（北京）資產管理有限公司董事長柏文喜則聚焦全球供應鏈格局變化帶來的影響：“國內化工企業憑借完整的產業鏈配套體系、穩定的生產保障能力及成本控制優勢，在中高端材料進口替代和海外市場拓展中獲得了更多機遇。”他進一步認為，近期原油等大宗商品價格逐步企穩回升，也為化工行業盈利中樞上移提供了基本面支撐，成為助力板塊持續走強的重要因素。

（編輯 上官夢露）