本報(bào)記者 任世碧

    AI正席卷汽車賽道，為汽車行業(yè)帶來一場(chǎng)“智能升級(jí)”。

    7月6日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在2023世界人工智能大會(huì)上表示，隨著人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，預(yù)計(jì)大約在今年年末，便有望實(shí)現(xiàn)全面自動(dòng)駕駛。

    分析人士表示，今年以來，利好政策陸續(xù)出臺(tái)，眾多汽車廠商也紛紛加大力度提升汽車智能化程度，助推智能駕駛技術(shù)不斷進(jìn)步，行業(yè)加速發(fā)展，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)6000億美元。在此背景下，社保基金、險(xiǎn)資、QFII等長線資金紛紛布局智能駕駛賽道，挖掘智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的長期投資機(jī)會(huì)。

    智能駕駛技術(shù)發(fā)展提速

    據(jù)了解，智能駕駛是指采用人工智能等先進(jìn)技術(shù)，讓車輛具有環(huán)境感知、路徑規(guī)劃和自主控制能力，從而實(shí)現(xiàn)智能駕駛。智能駕駛分為5個(gè)階段：輔助駕駛、部分自動(dòng)駕駛、有條件自動(dòng)駕駛、高度自動(dòng)駕駛、完全自動(dòng)駕駛，分別對(duì)應(yīng)1級(jí)-5級(jí)。

    今年以來，利好政策頻出，智能駕駛行業(yè)加速發(fā)展。例如，5月份，北京市人民政府印發(fā)《北京市加快建設(shè)具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地實(shí)施方案（2023年-2025年）》提出，推動(dòng)北京市高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)3.0等項(xiàng)目順利實(shí)施，提升覆蓋范圍，建設(shè)專網(wǎng)及標(biāo)準(zhǔn)化平臺(tái)，推動(dòng)新產(chǎn)品落地，用數(shù)據(jù)賦能智慧交通。

    值得一提的是，近期，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，將啟動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，支持有條件自動(dòng)駕駛（3級(jí)）及更高級(jí)別自動(dòng)駕駛的商業(yè)化應(yīng)用。

    據(jù)了解，目前，全國已開放智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試道路里程超1.5萬公里，自動(dòng)駕駛出租車、無人巴士、自主代客泊車、干線物流以及無人配送等多場(chǎng)景示范應(yīng)用有序開展。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂表示，隨著試點(diǎn)的推進(jìn)與數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的逐步完善，L3級(jí)別智能駕駛技術(shù)有望實(shí)現(xiàn)大規(guī)模落地，智能汽車將為駕駛者提供真正意義上的自動(dòng)駕駛服務(wù)。而隨著AI技術(shù)的不斷突破，后續(xù)L4、L5級(jí)別智能駕駛技術(shù)發(fā)展也有望進(jìn)一步提速。

    “智能駕駛是未來交通發(fā)展的大趨勢(shì)，當(dāng)前還需要攻克高精度地圖制作、深度學(xué)習(xí)等一系列技術(shù)難點(diǎn)。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)記者表示，“隨著智能駕駛技術(shù)的不斷發(fā)展和完善，相信其會(huì)成為城市交通的主流形式，并為人們的生活帶來更加便利和舒適的體驗(yàn)。”

    產(chǎn)業(yè)鏈迎來新機(jī)遇

    近期，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的多條細(xì)分賽道均受到市場(chǎng)高度關(guān)注。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，當(dāng)前各地智能駕駛相關(guān)政策逐步落地，年內(nèi)L3級(jí)別智能駕駛有望取得突破。國內(nèi)L3智能駕駛落地具有里程碑意義，將加速本輪AI創(chuàng)新在汽車端的應(yīng)用，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈迎來新機(jī)遇。

    數(shù)據(jù)顯示，2022年我國L2級(jí)別輔助駕駛滲透率達(dá)34%，2030年L3級(jí)別自動(dòng)駕駛滲透率將達(dá)70%。

    “汽車智能電動(dòng)巨變，重塑產(chǎn)業(yè)秩序，看好汽車行業(yè)黃金十年。智能化是后續(xù)汽車板塊的中長期看點(diǎn)，軟件定義汽車本質(zhì)始終未變，政策落地有望為L3高級(jí)別輔助駕駛測(cè)試、商用提供法律支持，特斯拉FSD北美使用率拐點(diǎn)顯現(xiàn)、新勢(shì)力NOA落地有望加速數(shù)據(jù)積累和算法優(yōu)化，看好2023年下半年智能駕駛板塊持續(xù)催化以及域控制器等零部件滲透率提升。”華西證券汽車行業(yè)分析師崔琰說。

    東方證券認(rèn)為，汽車智能化主要體現(xiàn)在自動(dòng)駕駛和智能座艙兩方面，AI技術(shù)的發(fā)展持續(xù)提升汽車的智能化能力：AI大模型在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的應(yīng)用將催生海量計(jì)算和數(shù)據(jù)傳輸需求，云端和車端算力硬件行業(yè)有望受益；感知大模型的應(yīng)用帶動(dòng)傳感器硬件需求，車載攝像頭、4D毫米波雷達(dá)、高線束固態(tài)激光雷達(dá)是關(guān)鍵傳感器部件，同時(shí)多模態(tài)大模型和NLP大模型將推升智能座艙的發(fā)展。

    今年以來，智能駕駛概念板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。同花順數(shù)據(jù)顯示，1月1日至7月7日，智能駕駛概念板塊期間累計(jì)上漲31.78%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（累計(jì)漲3.47%）。板塊內(nèi)204只成份股中，有167只期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比超八成。其中，中際旭創(chuàng)、東田微、銘普光磁、華工科技、新國都等9只概念股期間漲幅均超100%。

    “智能駕駛是近期比較熱的一個(gè)賽道，在政策的大力支持下，智能駕駛是未來發(fā)展的重要方向，可長期關(guān)注。建議關(guān)注具有核心技術(shù)和有真正競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭公司。不過，近期板塊漲幅較高，需要警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。”楊德龍說。

    相關(guān)股票受長線資金青睞

    近期，“智能駕駛”成為A股市場(chǎng)中的熱詞，相關(guān)上市公司也回應(yīng)了投資者關(guān)切的問題。

    滿坤科技7月7日在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，汽車電子是公司市場(chǎng)戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)領(lǐng)域，公司PCB產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車無人駕駛等多個(gè)領(lǐng)域。

    中際旭創(chuàng)7月5日在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司主營業(yè)務(wù)包括超聲波雷達(dá)、視覺傳感器、煙霧傳感器及車身控制器等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其中，部分產(chǎn)品可應(yīng)用于無人駕駛領(lǐng)域，這一領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)需求對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。

    在行業(yè)發(fā)展前景較好的背景下，智能駕駛概念股受到社保基金、QFII、險(xiǎn)資等長線資金的青睞。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，在204家智能駕駛概念板塊上市公司中，有77家公司股票被社保基金、養(yǎng)老金、QFII、險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)重倉持有，占比近四成。具體來看，社保基金、QFII、養(yǎng)老金、險(xiǎn)資分別出現(xiàn)在33家、30家、7家和26家公司的前十大流通股股東名單中。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，在社保基金持有的33家公司中，有10家公司被社保基金連續(xù)5個(gè)季度持有；在QFII持有的30家公司中，有8家公司獲QFII連續(xù)5個(gè)季度持有。

    談及長線資金看好相關(guān)個(gè)股的主要原因，陳靂表示，第一，今年AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步突破，有望帶動(dòng)智能駕駛技術(shù)發(fā)展提速。第二，國內(nèi)利好政策不斷，同時(shí)智能駕駛市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)一步提速。目前行業(yè)正處于起步階段，未來發(fā)展前景較好，成長性較強(qiáng)，具備較強(qiáng)的投資價(jià)值。第三，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域眾多，A股上市公司中布局智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的較多，投資機(jī)會(huì)也較多。這三大因素吸引長線資金入場(chǎng)布局。

    對(duì)于該板塊的投資機(jī)會(huì)，陳靂表示，隨著政策與技術(shù)的不斷推進(jìn)，L3級(jí)別智能駕駛市場(chǎng)化提速，智能駕駛行業(yè)有望進(jìn)入快速發(fā)展期，各細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)將持續(xù)受益，帶動(dòng)板塊走強(qiáng)。長期來看，建議關(guān)注智能駕駛軟件算法、激光雷達(dá)、車載芯片、線控地盤以及智能整車制造等領(lǐng)域。