本報記者 王寧

    10月13日，中國期貨業協會最新統計數據顯示，9月份全國期貨市場成交量為7.7億手，成交額為71.5萬億元，同比分別下降3.03%和增長33.16%；前三季度累計成交量為67.44億手，成交額近550萬億元，同比分別增長18.29%和24.11%。

    多位受訪分析人士向《證券日報》記者表示，今年前三季度期貨市場成交活躍，主要在于實體企業需求和市場服務質效提升，尤其是受宏觀面影響較大的品種，表現更加突出。同時，金融期貨也表現出較明顯的活躍度。

    中糧期貨研究院研究員曹姍姍向《證券日報》記者表示，今年以來，國際宏觀環境波動較大，實體企業需求同樣提升，雙重因素影響衍生品功能發揮。一方面，國際宏觀不確定性持續催生避險與交易需求，市場波動分化加劇，既推動產業端進一步提升套期保值需求以應對經營風險，同時也吸引各類資金入場；另一方面，產業供需矛盾對能源化工等品種影響較大，從而推動期貨市場成交量和成交額走高。

    國元期貨交易咨詢部負責人張健告訴記者，年內期貨市場交投活躍，主要源于三大驅動力：一是國際宏觀面波動推高大宗商品價格波動率，刺激實體企業風險管理需求；二是機構投資者占比提高，催生交易策略多元化，提升期貨市場服務實體經濟質效；三是期貨市場品種體系日益完善，對外開放進一步深化，提高了市場交投活躍度。

    “在國際市場避險情緒升溫下，貴金屬板塊同樣備受關注。”張健補充表示，例如白銀期價漲幅大于黃金期價漲幅，提升了對投機資金的吸引力。同時，工業硅等綠色品種是光伏產業鏈最上游的原料，在全球能源轉型和我國光伏產業占據絕對主導地位背景下，工業硅成為名副其實的“新能源金屬”，備受資金青睞。