本報(bào)記者 周尚伃

    近年來，我國資本市場改革持續(xù)深化，以“買方投顧”為核心的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型成為行業(yè)共識(shí)。在政策端，《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市的指導(dǎo)意見》及《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見》為基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展提供了頂層設(shè)計(jì)方向。

    對(duì)此，國泰君安證券私人客戶部、金融產(chǎn)品部總經(jīng)理張謙表示，作為行業(yè)重要參與者，國泰君安立足買方立場，通過創(chuàng)新服務(wù)模式、強(qiáng)化投研能力，推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，助力資本市場長期資金生態(tài)建設(shè)。

    “基金投顧是中長期資金入市的有力推動(dòng)者。”在張謙看來，2024年9月份，中央金融辦、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市的指導(dǎo)意見》，為資本市場的發(fā)展指明了方向。自2019年基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來，在引導(dǎo)投資者進(jìn)行科學(xué)資產(chǎn)配置、堅(jiān)持長期價(jià)值以及提供持續(xù)陪伴服務(wù)等方面發(fā)揮了重要作用?；鹜额櫂I(yè)務(wù)通過個(gè)性化的服務(wù)以及對(duì)客戶投資方案的優(yōu)化，很大程度上改善了投資者的行為模式，如投顧客戶持有時(shí)間有效延長、追漲殺跌行為大幅減少。

    “基金投顧試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)將給行業(yè)帶來發(fā)展新機(jī)遇。”張謙表示，2025年2月份，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見》強(qiáng)調(diào)了推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)的重要性。這一政策的推進(jìn)，將為基金投顧業(yè)務(wù)帶來積極變化：

    一是行業(yè)生態(tài)更加完善。基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)將促使行業(yè)更加注重提升自身投研專業(yè)水平和對(duì)客戶財(cái)富管理服務(wù)的質(zhì)量。更多機(jī)構(gòu)的參與將激勵(lì)從業(yè)者持續(xù)優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容，提高投資研究能力，努力為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。

    二是服務(wù)模式深化與投資者獲得感提升。以客戶為中心，機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向提供全生命周期服務(wù)；投資者將獲得更加專業(yè)、個(gè)性化的投資建議和陪伴服務(wù)，幫助投資者避免盲目跟風(fēng)和頻繁交易，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增長。

    三是行業(yè)擴(kuò)容與競爭格局優(yōu)化。試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)后，更多機(jī)構(gòu)有望入場，形成“百花齊放”的格局。同時(shí)，推動(dòng)行業(yè)向更加專業(yè)化、規(guī)范化的方向發(fā)展。各機(jī)構(gòu)將通過提升服務(wù)質(zhì)量、優(yōu)化投研能力等方式來吸引客戶，從而提升整個(gè)行業(yè)的競爭力。

    對(duì)此，張謙表示，國泰君安在基金投顧業(yè)務(wù)方面，始終堅(jiān)持以客戶為中心，通過專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，為客戶提供個(gè)性化的投資建議和陪伴服務(wù)。在普惠金融方面，國泰君安立足買方視角，旨在為更廣泛的群體提供便捷、高效的金融服務(wù)，致力于解決投資者在基金選擇、資產(chǎn)配置和市場時(shí)機(jī)把握上的難題，提供全生命周期的陪伴式服務(wù)。為了滿足不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)需求，國泰君安君享投結(jié)合投資場景上架的公募基金組合策略覆蓋權(quán)益類、固收類、流動(dòng)性管理、海外資產(chǎn)、貴金屬、行業(yè)主題、養(yǎng)老主題等類型，為客戶提供多樣化的選擇。

    除了面向個(gè)人投資者的服務(wù)，國泰君安還特別關(guān)注實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)需求，通過基金投顧業(yè)務(wù)為企業(yè)客戶提供定制化的服務(wù)。圍繞企業(yè)客戶的特定投資需求，提供更加精準(zhǔn)和高效的服務(wù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。已落地服務(wù)企業(yè)客戶類型包括上市公司、國企、民營企業(yè)、家族辦公室等。

    張謙認(rèn)為，基金投顧試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)標(biāo)志著我國財(cái)富管理行業(yè)從“賣方銷售”向“買方服務(wù)”的質(zhì)變。國泰君安作為行業(yè)引領(lǐng)者，需堅(jiān)守買方立場，以客戶長期利益為導(dǎo)向，通過科技賦能、生態(tài)協(xié)同與政策響應(yīng)，推動(dòng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 李波）