本報記者 冷翠華

    近期，多家財產險公司創新推出“輕量化”的重疾險，低價、短期是其典型特征，而保額卻可高達百萬元，這打破了人們對重疾險價格高、保障期限長的傳統印象。

    業內人士認為，“輕量化”重疾險的出現是險企進行產品創新的方向之一，此舉將進一步豐富健康險的產品類型，并將對健康險產品格局產生一定影響，但經營此類新型業務也對險企的風控工作等提出了更高的要求。

    短期、低價、確診即賠

    近期，眾安在線財產保險股份有限公司、泰康在線財產保險股份有限公司、陽光財產保險股份有限公司等多家財險公司創新推出短期重疾險。與百萬醫療險相似，此類產品的保額通常可達百萬元左右，保險期限為1年，保費多為幾百元。重疾險和醫療險都是健康保險的重要產品形式，前者以“確診即賠”為典型特征，后者則為費用報銷型產品。

    以某險企近期推出的一款一年期百萬重疾險為例，若為6歲男孩投保，保額100萬元，每月保費僅19.05元。不過，若為43歲女性投保，該款產品最高保額僅可選60萬元，每月保費為180.42元。保費整體較為便宜，不過年齡越大保費越貴，且保額更低。

    對于多家險企近期推出短期重疾險的原因，天職國際會計師事務所保險咨詢主管合伙人周瑾對《證券日報》記者分析稱，短期重疾險符合監管部門的政策導向，從市場的角度看，市場利率持續下行觸發人身險產品預定利率下調，從而導致長期保險產品定價上漲，相對便宜的短期重疾險更受消費者青睞。同時，險企銷售短期產品也可減緩利率下行周期的資產負債匹配壓力。

    北京排排網保險代理有限公司深圳分公司保險產品經理蘇曉天對《證券日報》記者表示，“輕量化”重疾險的問世是政策與市場共同作用的結果。一方面，監管部門鼓勵創新；另一方面，市場驅動力源于消費觀念變遷與市場下沉——年輕一代追求靈活、高性價比的產品，而“輕量化”重疾險正好為預算有限者提供了“入門級”選擇。

    從產品創新的主體來看，公開信息顯示，財險公司是推出短期重疾險的主力。對此，蘇曉天認為，這主要有三方面原因：從業務屬性看，一年期重疾險屬于短期健康險，其精算模型、風險管理模式與財險公司擅長的短期非壽險業務高度吻合；從戰略層面看，面對日趨飽和的車險市場，開拓健康險這一新增長曲線是財險公司的必然選擇；此外，由于財險公司不能經營長期重疾險，其推出短期重疾險能有效避免內部產品沖突，可將其作為增量市場進行開拓。

    在周瑾看來，由于傳統車險業務的“馬太效應”以及新能源車險的高賠付壓力，不少財險公司業務增長承壓，加上監管部門加強非車險業務監管，近期落地非車險“報行合一”的要求，因此，市場空間較大且賠付相對可控的短期健康險成為財險公司的主要發力點。在創新醫療險的基礎上，短期重疾險很好地契合了消費者對性價比的追求，因此，財險公司發揮自身優勢在短期重疾險領域錯位競爭是理性的選擇。

    或將形成“鲇魚效應”

    近年來，傳統重疾險市場受價格較高、重疾定義切換、醫療險產品分流等因素影響，發展持續承壓。在業內人士看來，“輕量化”重疾險的推出或將對市場形成“鲇魚效應”，在豐富健康險產品體系的同時，對傳統重疾險市場形成更大挑戰，對險企經營也提出了較高要求。

    蘇曉天認為，“輕量化”重疾險的推出或將促進健康險生態向更繁榮、更多元的格局演進。它不會動搖長期重疾險的核心地位，但會形成“鲇魚效應”，倒逼傳統壽險公司加速產品創新與優化。更重要的是，其推動了健康險保障體系的立體化構建，形成了以百萬醫療險為底層、長期重疾險為核心、短期重疾險為有效補充的多層次結構，可更好滿足不同消費者的差異化需求，讓整個市場更有活力。

    在周瑾看來，未來健康險產品體系會呈現差異化分層的特點，不同類型的客群，不同價格敏感性消費者的需求，會通過各種產品組合來得到滿足，例如，保障期限長短搭配，報銷型和給付型產品搭配等。同時，預計險企會在產品基礎上疊加不同的健康管理服務來實現差異化競爭，產品和服務將更加豐富、多元。

    作為重疾險產品的創新形式，“輕量化”短期重疾險的出現，在吸引人們目光的同時，也讓業界關注相關挑戰。

    蘇曉天表示，短期重疾險“低保費、高杠桿”的模式在吸引大量健康年輕客群的基礎上具備可持續性，但其內在矛盾構成了運營的核心挑戰。這一矛盾體現在：低保費極易吸引逆選擇人群、導致理賠率攀升，保險公司可能不得不通過上調保費或拒保來控制風險，但此舉又會流失健康客戶。同時，嚴格的風控措施與消費者追求簡單便捷的體驗也存在天然矛盾，保險公司必須在精準定價、風控與服務間尋求平衡。

    周瑾表示，短期重疾險在主打“低保費，高杠桿”特點以獲得當前消費者青睞的同時，需要做好精細化的風控，在客戶篩選、核保理賠和反欺詐環節把好關，控制住賠付率，同時在渠道費用方面要避免高傭金平臺，通過自主渠道或合作伙伴互補來實現低成本獲客及營銷，并且通過數字化和人工智能（AI）等手段提高運營效率，從而實現商業的可持續。